Nell’attuale scenario competitivo e di accesso al mercato del credito, la gestione della liquidità ha subito una metamorfosi profonda. Oggi, per qualsiasi CFO, responsabile amministrativo o proprietario d’azienda, uno degli indicatori più critici da monitorare è il calcolo prospettico del cash flow, insieme all’indice DSCR (Debt Service Coverage Ratio) che da quello scenario si genera.
Un moderno software di tesoreria aziendale deve semplificare la vita al reparto AFC.
Deve permettere di formulare proiezioni finanziarie affidabili a 3, 6 o 12 mesi, rispondendo chiaramente alle domande strategiche:
- La mia azienda genererà abbastanza liquidità dalla gestione caratteristica?
- I flussi di cassa operativi saranno sufficienti a coprire investimenti (CapEx) e finanziamenti attesi?
Fino a qui, siamo nel campo delle funzionalità base che ogni strumento di tesoreria promette di offrire. Ma la vera domanda che un professionista della finanza deve porsi è un’altra.
La trappola della tesoreria puramente monetaria
Molti applicativi sul mercato si limitano a monitorare i movimenti bancari e le scadenze attive e passive.
Consentono, sì, di effettuare le classiche analisi What-If per stressare la cassa:
- Cosa succede se i clienti storici iniziano a pagare con 30 giorni di ritardo?
- Cosa succede se i costi di produzione impennano per uno shock energetico o delle materie prime?
- Cosa succede se utilizzo l’anticipo fatture per superare una tensione di liquidità temporanea?
Queste simulazioni sono fondamentali, ma i numeri aziendali non sono tutti qui. La cassa non si muove nel vuoto.
La dimensione economica (costi e ricavi) e quella patrimoniale (crediti, debiti, rimanenze) sono legate a filo doppio alla generazione del cash flow. Chi si limita a guardare i flussi monetari vede l’effetto, ma ignora la causa.
Prevedere la cassa guardando lo Stato Patrimoniale e il Conto Economico
Le dinamiche economiche e patrimoniali si muovono quasi sempre prima della cassa.
Pensa a un’azienda che lavora su commessa o a grandi opere: può registrare un EBITDA eccezionale a Conto Economico grazie allo Stato Avanzamento Lavori (SAL). Tuttavia, se le milestone contrattuali di fatturazione sono lontane, le rimanenze per lavori in corso saliranno a livello patrimoniale, mentre la cassa andrà in sofferenza.
Se il tuo sistema di tesoreria monitora solo i flussi monetari attuali, intercetterà il problema troppo tardi. Se invece integra la dimensione economica e patrimoniale, saprà dirti cosa succederà alla cassa mesi prima che il conto corrente si svuoti.
Ready Finance: la pianificazione finanziaria integrata e tridimensionale
Ecco perché la maggior parte dei software di tesoreria in commercio è incompleta: analizzano un solo pezzo del puzzle finanziario.
Un software vincente è quello che sposa l’approccio della pianificazione finanziaria integrata, unendo i tre pilastri della finanza d’impresa in un unico ambiente predittivo:
- Cash Flow Prospettico: per il controllo granulare dei flussi monetari e il calcolo automatico del DSCR.
- Evoluzione Economica: per monitorare la marginalità reale, i costi fissi e variabili e la sostenibilità del business model.
- Struttura Patrimoniale: per tenere sotto controllo il Capitale Circolante Netto, i tempi di rotazione dei crediti e l’impatto dei debiti.
Solo legando queste tre dimensioni puoi effettuare simulazioni What-If che siano davvero specchio della realtà aziendale, fornendo alla direzione e agli istituti bancari dati solidi e a prova di stress test.
Non fermarti alla gestione della cassa passata. Anticipa il futuro del tuo business.
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