Rendiconto Finanziario

Il Rendiconto Finanziario è un documento contabile che descrive nel dettaglio in che modo l’impresa ha acquisito, impiegato, raccolto o speso liquidità.

Nel 2016 il Rendiconto Finanziario è diventato obbligatorio per le attività che:

– Hanno oltre 50 dipendenti;
– Realizzano un totale dei ricavi superiore a 8.800.000 €;
– Concludono l’esercizio con un totale attivo maggiore di 4.400.000 €.

Da un Rendiconto Finanziario correttamente compilato possiamo ottenere informazioni molto utili per conoscere:

– i movimenti di mezzi finanziari come autofinanziamento e finanziamenti esterni;
– eventuali variazioni del fondo preso in analisi;
gli investimenti dell’impresa;
– possibili legami tra le fonti di finanziamento e investimenti;
– i cambiamenti avvenuti nel corso dell’anno della situazione finanziaria dell’impresa.

Il Rendiconto Finanziario spiega la causa dell’avvenuta variazione, illustrando in modo attento ogni area di gestione che ha contribuito ad accrescere i flussi monetari.

Nel dettaglio, la redazione del Rendiconto Finanziario stabilisce quali gestioni aziendali hanno esaurito o aumentato le risorse finanziarie. Il risultato di questo prospetto indica l’ammontare e la composizione delle disponibilità monetarie all’inizio e a fine esercizio, i flussi monetari da attività, investimenti e finanziamenti.

Le voci economiche da prendere in esame per redigere il Rendiconto Finanziario possono essere:

– il capitale circolante netto;
– il contante, derivante da cassa, saldo dei conti correnti attivi e passivi e i titoli.

Il Rendiconto Finanziario non è utile per verificare la liquidità creata o esaurita dal fondo, che si identifica confrontando il saldo delle disponibilità liquide nei due esercizi successivi.

La compilazione del Rendiconto Finanziario permette di comprendere i possibili motivi di una variazione delle disponibilità liquide tra inizio e fine esercizio di un’attività.

Il Rendiconto Finanziario consente di:

– ottenere informazioni utili per valutare la situazione finanziaria dell’impresa sia nell’esercizio preso in esame, sia negli esercizi successivi;
– comprendere nel dettaglio le aree aziendali che hanno creato liquidità e quelle che le hanno esaurite;
– valutare disponibilità liquide generate e/o esaurite dalla gestione reddituale, modalità di impiego e copertura;
– determinare la disponibilità dell’azienda per sostenere gli impegni finanziari a breve scadenza.
– misurare la capacità dell’impresa di autofinanziarsi;
– confrontare i risultati tra società differenti e, nella stessa impresa, di esercizi diversi.

Di seguito, ecco un esempio di Rendiconto Finanziario Indiretto:

L’ azienda XYX, con un ricavo netto di €150.000, ha redatto il seguente Rendiconto Finanziario Indiretto per il trimestre che va da aprile a giugno 2020.

– Reddito netto € 150.000
– Ammortamento € 50.000
– Aumento dei crediti € 30.000
– Aumento del magazzino € 10.000
– Aumento dei debiti € 30.000
– Diminuzione delle spese prepagate € 10.000
– Diminuzione delle spese maturate € 10.000

Totale A-Flusso di cassa netto ottenuto da attività operative € 190.000

– Aumento degli investimenti € 50.000
– Aumento di proprietà, impianti e macchinari € 100.000
– Vendite di immobili, impianti e macchinari € 20.000

Totale B-Flusso di cassa netto realizzato da attività di investimento € 130.000

– Flusso di cassa netto realizzato da attività di investimento € 130.000
– Rimborso di prestiti commerciali € 25.000
– Nuovo prestito commerciale ricevuto € 50.000
– Spese di interessi € 5.000
– Dividendi pagati € 50.000

Totale C-Flusso di cassa netto acquisito con attività di finanziamento € 30.000

(Totali A – B – C) Saldo netto di cassa: € 30.000

Le voci sono divise in tre categorie:

– Attività operative
– Attività di investimento
– Attività finanziarie

Dal Rendiconto Finanziario Indiretto preso come esempio si conclude che:

– alla fine del secondo trimestre d’esercizio, la società ha un flusso di cassa netto positivo, ottenuto principalmente dalle attività operative.

– l’impresa ha effettuato investimenti attivi a lungo termine in impianti, immobili e attrezzature.
– I prestiti che ha richiesto hanno importi misurati.
– L’ammortamento, indicato nel rendiconto finanziario indiretto, adegua l’utile netto dell’attività.